您当前的位置: 首页 > 证券

张涛今年4G建设投资预计可达600亿

2019-02-27 18:16:15

张涛:今年4G建设投资预计可达600亿

我们认为4G建设的时机已经成熟。日前上海证券信息通信行业分析师张涛做客证券时报财苑社区()访谈活动时,十分看好4G络建设带来的投资机遇。

据悉,电信产业在历史上已历经了三次收入狂潮:第一波以语音业务为主,第二波以短信业务为主,第三波则以数据业务为主。从全球4G发展看,2012年是全球4G元年,全球范围内的LTE商用速度明显加快。目前全球已有51个国家和地区的113张LTE商用络,其中66张于2012年集中宣布商用,远高于之前几年的增速。

张涛表示,目前我国4G牌照的发放进程已进入各方博弈阶段,虽然方案未定,但牌照的发放要快于此前的预期。以中国移动为例,按照设备厂商的预测,2013年中国移动在TD-LTE的基站招标将达到20万个,按照每个基站8万-10万元的价格,招标金额就将超过150亿,核心、电源、天线、传输、业务平台等络设备,建设总投资预计可达到600亿以上。至于全面覆盖,不同的运营商可能需要不同的时间,中移动不受政策影响下,三年可以完成城镇的覆盖。

对于具体细分行业的影响,张涛认为,4G建设最主要的拉动集中在通信设备领域,受益公司可以参考3G建设过程中的受益公司。在络建设阶段,主要集中在相关的基站设备、传输设备、光纤光缆、基站射频部件、配线箱等配件设备厂商;络优化阶段,则包括测试设备、络优化、相关业务支撑软件厂商等。

在访谈中,张涛向财苑友强调了4G给移动应用服务和行业应用带来的巨大投资机会。在3G时代,互联公司的应用,如、微博、导航等业务迅速形成规模,OTT业务(Overthetop指互联企业利用运营商的宽带络发展自身业务)把运营商排除在产业链之外。在4G时代,移动应用平台的发展,相关视频、视频监控、视频会议等应用成为主流。但是4G时代,特别是视频领域

张涛今年4G建设投资预计可达600亿

,互联公司单独提供某项OTT业务越来越困难,多企业之间合作成为趋势,运营商开始与OTT企业合作,如AT&T最近联手IBM,向财富榜1000强企业提供云计算资源。参与到这些OTT合作中的企业,有望迎来高速成长。

从行业固定资产投资看,张涛认为,虽然2013年中移动4G建设有望带动600亿元的增量投资,假设联通、电信出于竞争性考虑,维持其投资规模,2013年电信行业固定资产投资有望达到4000亿元的关口,投资同比增速为16%左右,远远低于2008年和2009年30%和25%的投资增速。

张涛表示,2013年宽带中国战略启动在即,在FTTH初步覆盖的阶段,对光元器件、光纤光缆、光纤配线架/交接箱的拉动作用更加显著。在初步薄覆盖的方式中,配线、馈线的光纤光缆的布设和光纤配线架/交接箱是一次性布设到位,需求量更大、更加刚性,而OLT、OUN和入户光缆随着实装用户增长,采取滚动投资的方式分步建设,需求逐步释放。

推荐阅读
图文聚焦